SentinelOne Aktienanalyse – KI-gestützte Cybersicherheit

August 2024

SentinelOne im Fokus

„SentinelOne“ entwickelt den Konzernangaben zufolge autonome, mitdenkende Technologielösungen, intelligente datengestützte Systeme, die mit jeder Herausforderung lernen und sich weiterentwickeln (Maschinelles Lernen – ML). Bereits 4 der Fortune10 und hunderte der Global2000-Konzerne vertrauen auf die Cybersecurity-Lösungen von „SentinelOne“. Das Unternehmen bietet seinen Kunden eine Verteidigung im Kampf gegen dynamische Cyberbedrohungen an – Kunden können mit den „SentinelOne“-Lösungen gegenüber handelsüblichen manuellen Technologies schnell und überlegen agieren. Beispielsweise kann mit der sogenannten Singularity-XDR-Plattform des Konzerns mittels KI-gestützter Prävention, Detection und Response und auch Threat Hunting in Bezug auf Endpunkte, Container, Cloud-Workloads und IoT-Geräte die Angriffsfläche kontrolliert und abgesichert werden.

Der Konzern „SentinelOne“ wurde im Jahr 2013 gegründet und hat den Unternehmenssitz in Mountain View im US-Bundesstaat Kalifornien. Blickt man auf den Wettbewerb, so dürfte CrowdStrike Holding wohl der größte Konkurrent sein.

Zahlenwerk der Fiskaljahre 2022, 2023 und 2024 – Ausblick für 2025

SentinelOne wies in den letzten Jahren ein mehr als ausreichendes Umsatzwachstum auf. Im Fiskaljahr 2022 erzielte man einen Umsatz in Höhe von 204,799 Millionen US-Dollar, im Fiskaljahr 2023 waren es bereits 422,179 Millionen US-Dollar (demnach mehr als eine Verdopplung des Umsatzes innerhalb eines Jahres) und im Fiskaljahr 2024 konnte schon 621,154 Millionen US-Dollar ausgewiesen werden. Die operativen Kosten in FY2022 beliefe sich auf 390,354 Millionen US-Dollar, in FY2023 auf 680,578 Millionen US-Dollar und in 2024 auf 820,289 Millionen US-Dollar. Das EBIT wurde in FY 2022 mit einem Fehlbetrag von 270,097 Millionen US-Dollar angegeben, in FY2023 ein Fehlbetrag mit 384,291 Millionen US-Dollar und in FY2024 ein Fehlbetrag mit 332,834 Millionen US-Dollar. Der den SentinelOne-Aktionären zurechenbare Jahresfehlbetrag in FY2022 belief sich auf 271,101 Millionen US-Dollar, in FY2023 waren es -378,678 Millionen US-Dollar und in FY2024 wurden -338,693 Millionen US-Dollar testiert. Das EPS auf vollverwässerter Basis wurde in FY2022 mit -1,56 US-Dollar testiert, in FY2023 mit -1,36 US-Dollar und in FY2024 mit -1,15 US-Dollar. Die Anzahl der ausstehenden Aktien auf vollverwässerter Basis hat sich im Vergleichszeitraum signifikant erhöht. Im Fiskaljahr 2022 waren es 174.051.203 Aktien, in FY2023 277.802.861 Stücke und in FY2024 294.923.536 Millionen Wertpapiere.

Im Rahmen der am 30. Mai 2024 gemeldeten QI/FY2025er-Zahlen konnte SentinelOne den Umsatz gegenüber dem mit 133,393 Millionen US-Dollar aus QI/FY2024 ausgewiesenen Umsatz auf 186,355 Millionen US-Dollar steigern. Das EBIT verbesserte sich im Vergleichszeitraum von einem Fehbetrag von 105,808 Millionen US-Dollar auf einen Fehlbetrag von 68,593 Millionen US-Dollar. Der Verlust reduzierte sich in dieser Zeit von 106,869 auf 70,105 Millionen US-Dollar. Auf vollverwässerter Basis verbesserte sich das EPS im Vergleichszeitraum von -0,37 auf -0,23 US-Dollar. 

Parallel zu den QI/FY2025er-Zahlen präsentierte man auch die Guidance für QII/FY2025 und das gesamte Fiskaljahr 2025. Für QII/FY2025 geht man von einem Umsatz von 197 Millionen US-Dollar aus, für das Gesamtjahr von einem Umsatz in der Prognosespanne von 808 bis 815 Millionen US-Dollar. Auf non-GAAP-Basis geht man von einer Rohmarge von 79 Prozent und von einer operativen Marge von -6 Prozent für QII/FY2025 aus. Für das Gesamtjahr prognostiziert man diesbezüglich Werte von 78-79 Prozent bzw. -6 bis -2 Prozent.

Am 27. August 2024 werden nach derzeitigen Angaben die aktuellen Quartalsergebnisse für das zweite Quartal des Fiskaljahres 2025 erwartet (bei der SentinelOne entspricht das Geschäftsjahr nicht dem Kalenderjahr und man bilanziert jeweils zum 31. Januar eines jeden Jahres. Das Fiskaljahr 2024 endete demnach bereits am 31. Januar 2024). Den Konsensschätzungen zufolge könnte SentinelOne einen Quartalsgewinn je Aktie von -0,01 bis 0,00 US-Dollar publizieren. Der Quartalsumsatz wird auf rund 197 Millionen US-Dollar geschätzt (entspricht damit auch der Konzernprognose).

Analysteneinstufungen weisen im Schnitt nur noch auf leichtes Potenzial hin

Blickt man auf die Analysteneinstufungen seit dem Jahresbeginn, so wäre noch Potenzial für die Aktie von SentinelOnevorhanden. Die Analysten von J.P. Morgan Chase & Co. vergaben jüngst am 23. August (aktuellste Einstufung) ein Kursziel von 27,00 US-Dollar mit dem Votum „overweight“. Die Experten von Barclays wiesen ein Kursziel von 26,00 US-Dollar aus und rieten zu „equalweight“, Wells Fargo riet zu „overweight“ mit dem Ziel von 29,00 US-Dollar, Morgan Stanley zu „overweight“ mit dem Ziel von 27,00 US-Dollar, Robert W. Baird stufte die Aktie auf „outperform“ mit dem Ziel von 25,00 US-Dollar und Needham auf „buy“ mit dem Ziel von 25,00 US-Dollar. Die Experten von Westpark Capital wiesen ein Kursziel von 34,00 US-Dollar aus und rieten zu „buy“, DA Davidson riet zu „neutral“ mit dem Ziel von 18,50 US-Dollar, Guggenheim zu „buy“ mit dem Ziel von 23,00 US-Dollar, Citigroup stufte die Aktie auf „neutral“ mit dem Ziel von 20,00 US-Dollar und Cannacord Genuity auf „buy“ mit dem Ziel von 23,00 US-Dollar. Die Experten von ScotiaBank wiesen ein Kursziel von 18,00 US-Dollar aus und stuften das Wertpapier auf „sector perform“, Loop Capital riet zu „buy“ mit dem Ziel von 25,00 US-Dollar, UBS zu „buy“ mit dem Ziel von 27,00 US-Dollar, JMP Securities stufte die Aktie auf „market outperform“ mit dem Ziel von 33,00 US-Dollar und Susquehannaauf „positive“ mit dem Ziel von 22,00 US-Dollar. Die Experten von BTIG Research wiesen ein Kursziel von 23,00 US-Dollar aus und rieten zu „buy“, Bank of America riet zu „buy“ mit dem Ziel von 29,00 US-Dollar, Bernstein zu „outperform“ mit dem Ziel von 37,00 US-Dollar, Wedbush stufte die Aktie auf „overweight“ mit dem Ziel von 32,00 US-Dollar und Goldman Sachs auf „neutral“ mit dem Ziel von 28,00 US-Dollar.

Aufgrund der hier aufgereihten 21 Analysen mit den Kurszielangaben ergäbe sich ein Durchschnittskursziel von 26,26 US-Dollar. Die Aktie von SentinelOne ging am Freitag, den 23. August 2024 mit einem Kurs von 25,26 US-Dollar an der New Yorker Wertpapierbörse „NYSE“ (New York Stock Exchange) aus dem Handel.

SentinelOne – die Aktie im Chartcheck

Die vorliegende Analyse der Aktie von „SentinelOne“ erfolgt im Tageschartbild und bezieht sich auf den Kurs an der New Yorker Wertpapierbörse „NYSE“ (New York Stock Exchange) in US-Dollar. Die nächsten Kursziele für die Bullen und Bären könnten unter Zuhilfenahme einer Fibonacci-Analyse näher definiert werden.

Ausgehend vom letzten Zwischenhoch des 14. Februar 2024 von 30,76 US-Dollar bis zum Zwischentief des 31. Mai 2023 bei 14,33 US-Dollar, wären zunächst die Ziele zur Oberseite näher zu beleuchten. Die Widerstände fänden sich demnach bei den Marken von 26,88 US-Dollar (0.764%) und 30,76 US-Dollar (1.00%), sowie bei den Projektionen zur Oberseite von 34,63 US-Dollar (1.236%), 37,03 US-Dollar (1.382%) und 40,91 US-Dollar (1.618%). Zur Unterseite wären die Bereiche von 24,48 US-Dollar (0.618%), 22,54 US-Dollar (0.50%), 20,61 US-Dollar (0.382%), 18,21 US-Dollar (0.236%) und 14,33 US-Dollar (0.00%) in Betracht zu ziehen.

Der Oszillator „Relative-Strength-Index“ (RSI) indizierte zum Zeitpunkt dieser Analyse mit 70,77 Punkten bereits eine technisch überkaufte Marktverfassung.

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