Wat is de Dow theorie of Dow theory in trading.

Dow theorie en de trend

De Dow theorie of Dow Theory in het Engels bestaat uit zes componenten die bepalen hoe trends gecategoriseerd en geïdentificeerd worden. Leer hier alles wat u moet weten over de 'Dow Theory'.

Wist je dit? Via FREESTOXX kun je aandelen op de beurs kopen zonder commissie te betalen.

In dit artikel
Wat is de Dow theorie?
De concepten
Technische analyse
Hoe werkt dat dan?
Aandelen

Wat is de Dow theorie?

De Dow theorie (Dow Theory) is een reeks principes die eind 19de eeuw werden geschetst door Charles H. Dow, de bedenker van de Dow Jones index. Het doel is te bepalen hoe markttrends zich vormen, met een reeks regels voor succesvol trend trading. De Dow theorie bestaat uit zes componenten of regels.

Een deel van de Dow theorie is ontkracht door evoluties in moderne markten maar het mag ongetwijfeld gezegd worden dat de Dow theorie een groot deel van de basis voor moderne techische analyse vormt. Charles Dow stierf voordat hij zijn volledige theorie publiceerde. In de loop der jaren ontwikkelden andere specialisten de theorie verder en breidden ze uit.

Laten we de zes componenten van de Dow theorie één voor één bekijken.

Test ZERO COMMISSIE broker FREESTOXX

Test 7 dagen vrijblijvend deze demo.

  Fantastisch platform en app

  Trade risicovrij met virtueel geld

  Real-time koersen in de demo

De goedkoopste broker voor aandelen stelt je graag deze demo met real-time koersen ter beschikking.

Test je momentum trading strategie op deze gratis demo rekening.

De 6 componenten van de Dow theorie

De efficiënte markthypothese (EMH)

Het eerste principe van de Dow theorie is dat de financiële markten efficiënt zijn. Dit wil zeggen dat de markten, lees de marktdeelnemers, altijd rekening houden met alle factoren (winst, economische situatie...) bij het bepalen van de koers.

De efficiënte markthypothese in de Dow theorie stelt dus dat de beurskoersen altijd correct zijn. Bijgevolg kun je geen onder- of overgewaardeerde activa vinden.

Er zijn drie soorten trends

Charles Dow onderscheidt in zijn theorie drie soorten trends:

1. De primaire (of grote) trends zijn de algemene richting van de markt. Primaire trends duren een jaar of langer. Dit zijn de zogenaamde bull- en bearmarkten.

2. De secundaire trends gaan in tegen de primaire trend. Ze verschijnen als zogenaamde 'retracements' of omkeringen in je grafiek. Bijvoorbeeld een pullback binnen een bullmarkt. De secundaire Dow trends duren weken of maanden.

3. De kleine trends duren dagen of weken en worden door Charles Dow als storingen - dus niet zeer relevant - beschouwd.

De grote trends komen in drie fasen

Elke grote (primaire) trend doorloopt volgens Charles Dow drie fasen:

a. De accumulatiefase (voor bullmarkten) of de distributiefase (voor bearmarkten). Hier begint het volume toe te nemen, begint de prijs te stijgen of te dalen en begint het nieuws over de nieuwe trend zich te verspreiden.

b. De publieke participatiefase. Particuliere beleggers doen mee aan de actie en kopen of verkopen massaal. Dit is de basis van het langste, grootste deel van de primaire trend.

c. De overschrijdingsfase (voor bullmarkten) of de paniekfase (voor bearmarkten). Dit is de fase waarin ervaren beleggers hun posities sluiten, maar nieuwkomers blijven instappen. De trend blijft aanhouden.

Beursindexen moeten trends bevestigen

Een van de belangrijkste concepten van Dow theorie is dat stijgende of dalende markten door meerdere indexen bevestigd moeten worden. Als je een stijgende trend in een index ziet, moet je altijd controleren of een andere, soortgelijke, index dezelfde trend toont voor je een positie opent.

Charles Dow verwees naar zijn eigen reeks indexen toen hij de Dow theorie voorstelde. Hij hielp, bijvoorbeeld de Dow Jones Transportation Average (spoorwegen waren toen zeer belangrijk) te creëren, gedeeltelijk om trends in de Dow Jones index zelf te bevestigen. Tegenwoordig zijn er veel meer indexen die je kunt controleren.

Handelsvolume moet trends bevestigen

Je moet niet alleen vertrouwen op andere indexen om trends volgens de Dow theorie te bevestigen. Je moet ook de volume indicatoren controleren. Een echte trend wordt ondersteund door een sterk volume!

Dit principe is geïntegreerd in een groot deel van de huidige technische analyse. De overtuiging is dat momentum kan gebruikt worden om trends te voorspellen.

Break-out traders besteden ook veel aandacht aan het volume. Een daling of stijging die niet wordt ondersteund door een toename van het volume zal stoppen.

Trade trends tot ze omkeren

Het laatste principe van de Dow theorie (en tegenwoordig een belangrijke regel in trend trading) is dat je posities op instrumenten in een primaire trend open moet houden tot de beweging is omkeert. Door het verschijnen van secundaire trends kan het identificeren van het einde van de primaire trend een moeilijke vaardigheid zijn om onder de knie te krijgen.

Volgens de Dow theory moet een primaire trend worden bevestigd door een andere index en door groeiend volume in de richting van de nieuwe trend m.a.w. een hoge verkoopdruk als de nieuwe trend dalend is, en een hoge koopdruk als de nieuwe trend stijgend is.

Over FREESTOXX

  "Jullie support is echt geweldig." – Sebastiaan

Dow theorie en technische analyse

Twee vaardigheden die centraal staan in de Dow theorie zijn vandaag de dag nog steeds cruciale onderdelen van trading op basis van technische analyse: het herkennen van trends en het identificeren van trend-omkeringen.

De trend herkennen

Twee van de zes Dow theorie componenten hebben rechtstreeks betrekking op het identificeren van de trend. Charles Dow deed veel werk over de trend. Voor Dow zijn toppen en bodems de belangrijkste bouwstenen van de primaire trends.

TIP: de volgende concepten (en ze zien in de grafiek) zijn essentieel voor elke trader en belegger.

  • Een stijgende, primaire trend moet hogere toppen en hogere bodems tonen. Dow noemt dit de higher highs en de higher lows.
  • Een dalende, primaire trend is het tegenovergestelde. Deze trend moet lagere bodems en lagere toppen hebben. Dow noemt dit de lower lows en de lower highs.

Deze twee observaties van Dow blijven een essentieel onderdeel van het interprteren van grafieken en van het tekenen van trendlijnen.

Trend omkering

Zoals boven geschreven is het niet eenvoudig om een secundaire trend (een retracement) te onderscheiden van een omkering in de primaire trend. Dow stelde dat je het alleen na verloop van enkele maanden echt met zekerheid kan vaststellen. Traders gebruiken meestal een maatstaf gebaseerd op de grootte van de trend om een omkering van de primaire trend vast te stellen.

Tegenwoordig hebben technische traders meer instrumenten tot hun beschikking om vast te stellen wanneer een trend omkeert. Kaarspatronen in grafieken kunnen, bijvoorbeeld, goede hints geven.


Over FREESTOXX

  "De klantenservice is al jaren op het hoogste niveau." – Kurt

Werkt de Dow Theory?

De Dow theorie werkt om één van de belangrijkste elementen voor traders te structuren: de trends in de markt. De primaire trend, retracements en kleine trends worden duidelijk beschreven. De zes componenten die Dow vastlegde zijn nog steeds van toepassing. Actieve beleggers en traders die 'higher highs en higher lows' of 'lower lows en lower highs' begrijpen kunnen mooie koop- en verkoopsignalen genereren.

Moderne technologie en meer data, geven traders informatie die Dow niet had. Een goed voorbeeld zijn kaarsgrafieken en kaarspatronen in grafieken. Traders moeten niet aarzelen deze samen met Dow theory te gebruiken.

Waarom kan FREESTOXX de beste prijs garanderen bij het kopen van aandelen?

 

Elk order wordt uitgevoerd aan de beste prijs die beschikbaar is op meerdere beurzen.

FREESTOXX voert orders uit zoals voorgeschreven door de NBBO-regel van de SEC:

De National Best Bid and Offer (NBBO) is een voorschrift van de Securities Exchange Commission (SEC) dat brokers verplicht te handelen tegen de best beschikbare (laagste) vraagprijs en de best beschikbare (hoogste) biedprijs bij het kopen en verkopen van effecten voor klanten. De nationale beste bied- en laatkoers is de bied- of laatkoers die de gemiddelde klant te zien krijgt. De Securities and Exchange Commission's Regulation NMS vereist dat brokers hun klanten deze prijs garanderen.

 

Hoe beginnen met Dow theorie trading?

Als je een gratis FREESTOXX rekening opent, kun je ook een demo rekening hebben. Op de demo rekening kun je de Dow theorie uittesten, zonder je kapitaal te riskeren. Waneer je een strategie ontwikkeld hebt, kun je die op je echte rekening toepassen. Bij FREESTOXX betaal je geen ordercommissies bij het kopen en verkopen van aandelen op de beurs. Je bespaart dus veel geld.


Open je rekening

GRATIS, EENVOUDIG, SNEL

  Bespaar veel geld

  GEEN commissies, GEEN inactiviteitskost

  GRATIS real-time koersen na 1 order

Momentum trading op aandelen is mogelijk op deze rekening.

Momentum trading met aandelen op NYSE en Nasdaq aandelen kan bij Freestoxx aan zero commissie.

De volgende stappen

Na het openen van de rekening kun je meteen inloggen. Real-time beurskoersen zijn beschikbaar. Je kunt al orders plaatsen op je demo rekening. Onmiddellijk ontvang je een e-mail met informatie over hoe je geld overmaakt naar je nieuwe rekening.

Uit welke componenten bestaat de Dow theorie?

De zes componenten of regels van de Dow theorie zijn: (1) de markt is efficiënt - zoek niet naar iets dat over- of ondergewaardeerd is, (2) er zijn drie soorten trends, (3) de grote of primaire trend komt in drie fasen, (4) als je een trend ziet, moet je die ook in een ander, soortgelijk instrument ter bevestiging zien, (5) het handelsvolume moet de trend bevestigen en (5) trade trends tot ze omkeren (m.a.w. ga niet tegen de trend).

Freestoxx is een dienst en merk van WH SelfInvest. WH SelfInvest N.V., opgericht in 1998, heeft een broker vergunning (nr. 42798), een commissionaire vergunning (nr. 36399) en een vermogensbeheer vergunning (nr. 1806) uitgereikt door het Luxemburgse Ministerie van Financiën. Het bedrijf staat onder toezicht van de “Commission de Surveillance du Secteur Financier". Gebaseerd op een Europees paspoort heeft het bedrijf: een bijkantoor in Frankrijk (Nr. 18943 acpr) dat eveneens onderworpen is aan het toezicht van de "Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution" (ACPR) en de "Banque de France" en een bijkantoor in Duitsland (nr. 122635) dat eveneens onderworpen is aan het toezicht van de "Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht" (BAFIN). Verder heeft WH SelfInvest een representatiekantoor in Zwitserland dat eveneens onderworpen is aan het toezicht van de "Swiss Financial Market Supervisory Authority" (FINMA), en representatiekantoren, op basis van het Europees paspoort, in België en Nederland die aangemeld zijn bij de bevoegde autoriteiten.


Het aandeel AB Inbev en de koers.

AB INBEV (NYSE) is de grootste brouwer ter wereld. Koers, nieuws, verwachting... alles wat je moet weten.

Geselecteerde aandelen.

Gratis e-book. Ontdek meer dan 20 aandelen geselecteerd op basis van criteria zoals hun momentum en dividenden. Lees dit gratis rapport.

Investeren in AI aandelen.

Beleg in kunstmatige intelligentie aandelen. Sensationeel rendement. Zo werkt onze Stock-Box service.